證監(jiān)會(huì)將完善保本基金制度防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

中國證監(jiān)會(huì)12日通報(bào)，近日，證監(jiān)會(huì)就修訂關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見公開征求意見，將進(jìn)一步完善保本基金的有關(guān)制度安排，加強(qiáng)對(duì)保本基金的監(jiān)管，防范有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)持有人合法權(quán)益。

目前，正在運(yùn)作的保本基金共有151只，資產(chǎn)凈值約3300億元。“在保本基金發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管部門注意到目前已發(fā)行保本基金產(chǎn)品均采用了連帶責(zé)任擔(dān)保方式，且多數(shù)規(guī)定了擔(dān)保方擁有無條件追索權(quán)條款。”證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸12日在新聞發(fā)布會(huì)上說，這樣的保本保障安排，將由基金公司承擔(dān)最終的可能風(fēng)險(xiǎn)損失，這與基金公司的資本金制度不相匹配，可能損害基金持有人的利益，并可能危及基金公司體系，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

據(jù)介紹，證監(jiān)會(huì)將適度控制保本基金規(guī)模，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。完善保本基金管理人的相關(guān)審慎監(jiān)管要求、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、擔(dān)保相關(guān)監(jiān)管要求。同時(shí)，新增風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的規(guī)定，要求基金管理人每日監(jiān)控保本基金的凈值變動(dòng)情況，定期開展壓力測試，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。此外，明確基金管理人及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得募集保本產(chǎn)品。

為做好新舊規(guī)則銜接，鄧舸說，指導(dǎo)意見明確對(duì)保本基金依照“新老劃斷”原則進(jìn)行過渡安排，相關(guān)存續(xù)保本基金在保本周期到期前不得增持不符合規(guī)定的資產(chǎn)、不得增加穩(wěn)健資產(chǎn)投資組合剩余期限、不得增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)放大倍數(shù)等;相關(guān)存續(xù)保本基金到期后需要轉(zhuǎn)入下一保本周期的，應(yīng)當(dāng)符合修訂后的指導(dǎo)意見的有關(guān)要求。