上市銀行業(yè)績披露拉開序幕 城商行業(yè)績或搶眼

記者 樊妮燕 編輯 孫忠

隨著平安銀行2015年報出爐，上市銀行已拉開披露2015年業(yè)績的序幕。根據(jù)各大機構(gòu)目前發(fā)布的業(yè)績前瞻來看，銀行業(yè)2015業(yè)績增速的亮點或在城商行中顯現(xiàn)，而全行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨較大壓力。

2015年業(yè)績預(yù)期增速放緩

平安銀行業(yè)績報告顯示，2015年，該行實現(xiàn)凈利潤218億元，同比增長10.42%，與2014年相比，業(yè)績增速有所放緩。各大機構(gòu)在此之前也做了業(yè)績預(yù)期。他們均認為，預(yù)計上市銀行2015年業(yè)績增速持續(xù)放緩，業(yè)績增速呈逐季下滑態(tài)勢。

在凈利潤方面，銀監(jiān)會此前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2015年四季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計實現(xiàn)凈利潤15926億元，同比增長2.43%，較2014年末9.6%的增速水平下降了7.2個百分點，略高于2015年前三季度的同比增速水平。

浙商證券提供數(shù)據(jù)顯示，2015年前3季度16家上市銀行凈利潤同比增長2.1%。相關(guān)人士稱，在年內(nèi)多次降息和資產(chǎn)質(zhì)量的壓力下，2015年全年凈利潤增速將從預(yù)測的2.2%降至1.8%。同時，申萬宏源也稱，上市銀行四季度單季凈利潤同比增長下滑至0.5%，業(yè)績增速逐季下滑。

對此，業(yè)內(nèi)人士分析稱，業(yè)績增速下滑主要原因是，在利率市場化的持續(xù)深化下，銀行業(yè)面臨連續(xù)5次降息帶來的息差收窄壓力，以及資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下行的壓力。“從2016 年來看，這兩方面因素的負面影響仍將持續(xù)，預(yù)計行業(yè)整體凈利潤增速將逐步逼近零增長。”該人士分析。

民生證券也表示，在息差收窄及資產(chǎn)質(zhì)量惡化的影響之下，預(yù)計2016年上市銀行整體凈利潤增速較2015年微降，基本面難改善。

從銀行類型來看，股份制銀行中，浦發(fā)、招商以及華夏凈利潤增速較快，而其余股份制銀行均將維持在5%以下的增長。值得注意的是，城商行整體增長較快，增速較快的為南京銀行，預(yù)計增速為25%。此外，數(shù)據(jù)顯示，上市銀行2015全年業(yè)績增速依然分化，其中國有大型銀行同比增長0.3%，股份制行同比增長5.1%，城商行同比增長14.8%。

不良持續(xù)“雙升” 銀行加大核銷力度

平安銀行年報顯示，截至2015年末，該行不良貸款余額為176.45億元，較年初增幅達68.03%;不良率為1.45%，較年初上升0.43個百分點。此前銀監(jiān)會也統(tǒng)計，2015年末，商業(yè)銀行不良率1.67%，較年初上升0.42%，2015年全年銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。多家機構(gòu)預(yù)期，在宏觀經(jīng)濟形勢壓力下，銀行業(yè)風(fēng)險加速暴露，不良“雙升”，導(dǎo)致銀行加大核銷力度。

申萬宏源認為，2015年實體經(jīng)濟低迷，風(fēng)險持續(xù)暴露，上市銀行繼續(xù)加大核銷和撥備力度，預(yù)計2015年不良率達1.56%，較去年三季度末環(huán)比小幅提升0.04%;并預(yù)計，未來伴隨供給側(cè)改革和行業(yè)的去過剩產(chǎn)能，風(fēng)險將加速暴露，有助觸底回升。

數(shù)據(jù)顯示，2015年三季度上市銀行不良率環(huán)比增加至1.53%，三季度單季不良生成率年化1.2%，環(huán)比下降0.2%。平安證券研報顯示，單季不良生成率的小幅下降，更多可能是因為季節(jié)性及信貸環(huán)境回暖;同時，考慮到企業(yè)經(jīng)營狀況未見明顯轉(zhuǎn)好，四季度不良生成率可能會出現(xiàn)小幅回升。銀行業(yè)相關(guān)人士解釋，四季度一般是銀行集中核銷和計提撥備的時點，面對不良余額的持續(xù)攀升，上市銀行或在四季度的撥備計提及核銷力度將有所加強。

在核銷力度方面，據(jù)部分上市銀行業(yè)績快報測算，2015年核銷力度遠大于2014年。民生證券測算顯示，興業(yè)銀行2015年核銷較14年核銷增長122%;浦發(fā)銀行2015年核銷轉(zhuǎn)讓同比增長約168%。研報稱，股份行與城商行不良率上升幅度好于預(yù)期，主要與核銷力度加大有關(guān)。

民生證券則認為，盡管核銷與轉(zhuǎn)讓不良力度加大，但不良率仍保持上行趨勢。據(jù)悉，2015年末商業(yè)銀行不良率1.67%，同比上升42個基點。