引題

上兩周，我們盤點了“黃金類”理財產(chǎn)品和“寶寶類”理財產(chǎn)品的半年收益情況，也分析了接下來兩類理財產(chǎn)品的走勢。本周我們就今年P(guān)2P理財?shù)恼w情況做一個總結(jié)。6月以來，股市沖高回落，并一路下行，著實讓眾多投資者心灰意冷。不僅如此，本周一全球股市遭遇“黑色星期一”，已經(jīng)讓散戶們無力吐槽。

而作為互聯(lián)網(wǎng)金融下欣然興起的新秀理財方式——P2P，動則15%左右的年化收益率，儼然成為當(dāng)下最靠譜的理財方式之一。不過，在這高收益下，必然也存在一定的投資風(fēng)險，特別是那些違規(guī)操作的P2P平臺，已經(jīng)出現(xiàn)不少倒閉的現(xiàn)象。一邊是高收益，一邊是安全性，這兩者成為P2P平臺的兩大熱點話題。面對這些，投資者又該如何選擇，未來的P2P理財是否能這樣一直走高收益的路線，而專業(yè)理財人士又是怎么看待的呢?本周，我們將與業(yè)內(nèi)人士，共同回顧上半年P(guān)2P理財產(chǎn)品的基本情況。

市民P2P理財觀

嘗試摸索理財新模式

P2P理財如此火熱，一個重要的因素就是其擁有高額的回報率，加上方便快捷的操作，使其成為當(dāng)下理財?shù)男嘛L(fēng)尚。因此，小編采訪了幾位參與P2P理財?shù)耐顿Y者，分享他們對于P2P理財?shù)囊恍└惺堋?/p>

作為一個資深的理財人士，陳小姐玩轉(zhuǎn)各類理財產(chǎn)品，股票、銀行理財產(chǎn)品、P2P等，她都有所參與。“去年就開始關(guān)注了P2P理財，也嘗試小部分資金在線投入。今年更多關(guān)注本土中鼎在線的P2P平臺，該平臺年化收益率為14%—18%。中鼎在線是由泉州中鼎融資擔(dān)保股份有限公司創(chuàng)立，該公司由地方政府主導(dǎo)組建，算是比較‘知根知底’的P2P平臺，所以比較放心。”陳小姐還透露，“當(dāng)然我也不會把所有資金都放一個平臺里，選擇不同的理財方式，更多考慮是雞蛋不放同在一個籃子里。”

某事業(yè)單位工作人員小董也是P2P的親睞者，作為一名年輕投資者，董小姐透露，其實自己一開始也不是很了解P2P的理財方式，但正好自己的一個“姐妹伴”在銀谷財富上班，通過她的推薦，半嘗試、半學(xué)習(xí)的情況下，便對此有所了解。因為P2P在線平臺投資方便，很多通過手機綁定網(wǎng)銀就能操作，而且門檻低，有的最低50元就能參與。作為剛工作不久的新人，這類理財方式很便捷，而且收益也很可觀。

“身邊不少人朋友都有購買P2P產(chǎn)品，雖然現(xiàn)在也有不少平臺倒閉的風(fēng)聲時不時響起，而且P2P平臺眾多讓人無從選擇，我目前也只是從全國排名靠前的榜單里面挑選了一家購買。這一年多來，已經(jīng)搶標成功十幾次，至少到現(xiàn)在為止，還沒有出現(xiàn)滯留本金和利息的現(xiàn)象。”泉州某銀行王經(jīng)理透露。

互聯(lián)網(wǎng)+金融

P2P平臺遍地開花

根據(jù)安投寶數(shù)據(jù)顯示，截止2015年6月底，中國共有超過2100家P2P平臺在運營中;而在2015年上半年成立的新平臺就有約900家，許多國資銀行背景的公司也加入到P2P大軍。截止6月底，國資、上市公司和銀行背景的P2P公司總計超過70家。而與此同時，行業(yè)年中月投資人數(shù)接近160萬人，成交量660億左右，較年初80多萬投資人與350多萬的成交量相比上升了近50%。

從P2P市場份額來看，根據(jù)7月26日安投寶數(shù)據(jù)，規(guī)模Top10平臺(投資活躍量前十平臺)集中度31.1%，較上周下降3.5個百分點。數(shù)據(jù)表明，規(guī)模Top10的市場份額在第一季度的上升期后，從4月開始反而有了明顯的下降，三個月大約降低了15個百分點，甚至比年初的34.7%水平還低了3.6%個百分點。行業(yè)市場份額仍然較為分散。

另據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年以來，P2P行業(yè)整體發(fā)展迅猛，不過隨著競爭加劇、資本涌入，問題平臺也層出不窮，行業(yè)洗牌已見趨勢。從另一方面，P2P行業(yè)成交量沒有受到問題平臺的過多影響，依然處在上升階段，今年預(yù)計年成交量將突破8000億元，行業(yè)增長潛力巨大。

轉(zhuǎn)觀泉州P2P市場情形，同樣“風(fēng)生水起”。據(jù)浦西萬達招商部相關(guān)人員介紹，浦西萬達寫字樓就迎來了一大批的P2P平臺入駐。財佰通、信和財富、銀谷財富等先后選擇入駐。對于這一現(xiàn)象，該人士解釋道，首先泉州民營經(jīng)濟活躍，才能吸引眾多P2P平臺，其次是這里交通便捷，加之其寫字樓的高端定位，方便了P2P公司業(yè)務(wù)開拓和客戶來訪。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅萬達寫字樓內(nèi)，P2P平臺公司就不下十家。

據(jù)了解，不僅浦西萬達吸引了眾多P2P平臺的入駐，市區(qū)豐澤街一些銀行大樓的寫字樓同樣吸引不少P2P平臺入駐，而目前尚處在試營業(yè)的廣發(fā)銀行所入駐的寫字樓內(nèi)，也即將迎來不少此類的公司。

背景實力成發(fā)展基石

平臺進入“拼爹”時代

如今，就目前P2P行業(yè)的現(xiàn)狀來看，其競爭日趨激烈，在這樣的市場環(huán)境下，各家平臺背后的背景顯得越來越重要。

這里，我們先分享一位投資者對于P2P理財?shù)耐顿Y邏輯，“就投一些有較好背景的平臺，比如哪些有多家上市公司背景的平臺”。這位投資人的觀點是，這種P2P平臺總不能因為一點點錢就跑路，而且如果平臺出現(xiàn)壞賬或者逾期，對相關(guān)上市公司的股價都會產(chǎn)生影響，所以平臺會努力做得更好。

以上這位投資者的投資邏輯代表了相當(dāng)一部分投資者的看法。而市區(qū)業(yè)內(nèi)人士也普遍認為，有一個好的“背景”，對于平臺的增信背書、運營建設(shè)等方面都有幫助作用，也意味著平臺具備更專業(yè)的能力、更多的資源、更強的資金支持。在許多業(yè)內(nèi)人士看來，平臺如何建設(shè)好是他們最為重視的。

泉州一較大網(wǎng)貸平臺相關(guān)負責(zé)人郭總介紹，公司著力開發(fā)泉州地區(qū)有融資需求的企業(yè)借款人。所有項目均通過公司平臺審核以及融資性擔(dān)保機構(gòu)盡職查證，借款人須提供有效資產(chǎn)抵押作為反擔(dān)保。公司委托第三方資金托管機構(gòu)對用戶賬戶進行資金管理，系統(tǒng)要求每一個用戶都必須開通這家第三方托管機構(gòu)的賬戶，投資人充值投標的資金將充值到自己的第三方賬戶中，待滿標時自動劃轉(zhuǎn)至借款人的第三方賬戶中，嚴格避免平臺自建資金池，確保用戶的資金安全。

某網(wǎng)貸平臺負責(zé)人陳總認為，此前，很多規(guī)模較大的資本想進來，但由于行業(yè)監(jiān)管政策還沒出來，所以更多的還在觀望，如今監(jiān)管政策出來后，可以促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。事實上，自去年以來，大型機構(gòu)進入網(wǎng)貸業(yè)的速度在加快，上市公司、銀行、國資等是其中的代表。

不過，一些業(yè)內(nèi)人士也感嘆道，平臺一旦受到上市公司、銀行等機構(gòu)的青睞，除了得到資金支持，同時其背后的股東還可能會給平臺背書、增信，提高知名度，有時還沒上線就已經(jīng)引起外界關(guān)注，這些情況只能讓一般的P2P平臺望塵莫及。

選擇P2P

安全安全還是安全

隨著P2P的快速發(fā)展，其問題平臺也日漸增多。根據(jù)網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到3031家(含問題平臺)。今年7月，共新增問題平臺109家。而截至2015年7月底，累計問題平臺達到895家，這其中，跑路、提現(xiàn)困難、停業(yè)是出現(xiàn)問題平臺的重要原因。由此可見，如何選擇一家講誠信，風(fēng)控能力強的P2P理財平臺已經(jīng)成為投資人的首要任務(wù)了。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士給出了一些建議：首先是建議挑選口碑好、品牌知名度較大、平臺背景強的P2P;其次要對所要投資的P2P，了解其風(fēng)險管控措施;再次就是要弄清楚標的借款的用途以及還款方式等一些與該標的有關(guān)的信息，做到心里有數(shù)。業(yè)內(nèi)人士還提醒投資者對于所要選擇的P2P不能單方面考慮，要多角度綜合考慮，不能僅憑哪一方面很好，就忽略了其他方面有可能出現(xiàn)的問題。面對一些標的過高的收益率，更要當(dāng)心風(fēng)險。

作為金融創(chuàng)新的重要組成部分，P2P的發(fā)展和增長是一個必然趨勢，而作為一個新興的理財方式，也被越來越多的年輕人所親睞，未來P2P的理財模式，可能成為一個大眾所更加關(guān)注的理財方式。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，這個行業(yè)目前急需要做的就是如何進一步規(guī)范市場和把控風(fēng)險。

下周，我們理財話題將持續(xù)推出。如果您有什么理財方面的疑問或者有什么有趣的故事或經(jīng)驗、教訓(xùn)想與我們分享，您可以通過以下方式與我們?nèi)〉寐?lián)系：泉州晚報讀者理財交流QQ群283190903。

(郭小鳳、戴曉彬整理采寫)