中國國家外匯管理局副局長陸磊12日在北京出席2023中國(北京)數(shù)字金融論壇時說，假設基于數(shù)字貨幣的可編程性，在央行數(shù)字貨幣上加載關于利率的智能合約，央行數(shù)字貨幣將有機會成為廣義貨幣(M2)。央行數(shù)字貨幣的這種可編程性，為豐富央行貨幣政策工具提供了創(chuàng)新空間，但不得不說這是全球中央銀行面臨的共同挑戰(zhàn)。

當天，陸磊圍繞“共建數(shù)字金融新生態(tài)”，對生態(tài)要素構(gòu)造分享了三方面觀點。

第一是金融活動的數(shù)字化。陸磊表示，近年來，以移動支付、NFT(非同質(zhì)化數(shù)字憑證)等為代表的數(shù)字金融創(chuàng)新快速興起與發(fā)展，推動了傳統(tǒng)金融活動數(shù)字化升級改造，降低了交易成本，實現(xiàn)了更高效的需求識別和風險管理。數(shù)字普惠的發(fā)展，在彌補金融機構(gòu)治理短板、提升金融服務可得性和覆蓋面方面也發(fā)揮了重大作用。

第二是金融監(jiān)管的數(shù)字化。以科技賦能金融監(jiān)管，能有效提升監(jiān)管部門的信息識別、搜尋和匹配能力。通過以支付和賬戶為核心的行為歸類和線索識別，可實現(xiàn)無感監(jiān)測、無感監(jiān)管與全流程監(jiān)測、穿透式監(jiān)管的有機融合，在提升監(jiān)管有效性的同時，最大限度降低經(jīng)濟主體承擔的監(jiān)管成本，特別是在系統(tǒng)性金融風險防控和監(jiān)測上具有特殊優(yōu)勢和巨大潛力。

第三是貨幣數(shù)字化。“這是最難，也最具挑戰(zhàn)性的領域。”陸磊認為，所有金融活動的本質(zhì)都是跨期交易，貨幣與利率是核心。在現(xiàn)有模式下，央行數(shù)字貨幣(CBDC)主要定位于現(xiàn)金類支付憑證(M0)，是無息的高能貨幣。

他提到的另一個挑戰(zhàn)在跨境支付領域。以往基于雙邊代理行模式的跨境支付，存在效率仍然不夠高、費用成本偏高、不透明和覆蓋不足等問題。依托央行數(shù)字貨幣構(gòu)建扁平化的跨境支付網(wǎng)絡，可實現(xiàn)支付的安全、便捷和普惠。