銀行存款利率降到“2時代” 以后錢該放在哪？

銀行存款利率又降了。

繼多家中小銀行接連降息后，6月8日，工行、農行、建行、中行、交行和郵儲銀行六家國有大行集體下調存款掛牌利率。5年期定期存款利率調降后僅為2.5%。

在一些儲戶感嘆“幸好存的早”之余，也有人糾結，以后錢該怎么投資?利率還會繼續(xù)降嗎?

銀行連番降息 定存利率告別“3時代”

本輪調整中，六大行將人民幣活期存款利率下調5個基點至0.20%，二年期人民幣定期存款利率下調10個基點至2.05%，三年期和五年期掛牌利率均下調15個基點分別至2.45%和2.5%。

這是繼去年9月15日以來，國有大行再次集體調降利率。就連因“高利息”標簽一直廣受追捧甚至“一單難求”的大額存單這次也降了。農行、建行、工行等3年期大額存單利率調降至3%以內。

實際上，在國有大行本輪下調利率前，今年地方中小銀行已掀起多輪降息。僅4月以來已有包括河南、湖北、陜西等地數(shù)十家中小銀行宣布調整存款利率。進入6月，新疆、內蒙古、吉林等地多家村鎮(zhèn)銀行宣布調降部分期限定期存款利率，下降幅度主要在5基點至30基點不等。

盡管中小銀行存款利率通常會高于大行，但經(jīng)過接連的降息，目前中小銀行也已難尋利率高于3%的存款產品，存款產品全面轉入“2時代”。

此外，渤海、恒豐、浙商等股份制銀行5月同步下調存款掛牌利率。其中，3年期定存產品利率從最高的3.25%，分別降至2.9%、2.95%。

“存款利率一直在降，一些利率比較高的產品比如大額存單要提前預約，比較難搶。”招商銀行北京某支行柜員小文(化名)向中新財經(jīng)反映。

專家：有利于推動投資、消費

對于存款利率調降，專家普遍認為，這是必要且積極的做法。未來還有繼續(xù)調降的空間。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼接受中新財經(jīng)采訪時表示，今年以來，我國銀行業(yè)規(guī)模增長較快但盈利增速趨緩，部分省份銀行業(yè)利潤出現(xiàn)負增長。此外，去年商業(yè)銀行凈息差呈逐季下降之勢。通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差縮窄壓力、保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，在當前仍然具有必要性。

前海開源基金董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟學家楊德龍認為，銀行今年連續(xù)多次降低存款利率，主要是針對近兩年居民存款金額上升比較快。下調存款利率，有利于推動資金進入投資領域和用于實體經(jīng)濟，也有利于刺激消費。

同時，在央行貨幣政策委員會一季度例會指出“發(fā)揮存款利率市場化調整機制重要作用”的背景下，董希淼認為，大型商業(yè)銀行再度下調存款掛牌利率，正是發(fā)揮存款利率市場化調整機制作用的具體舉措，符合政策導向。

董希淼判斷，預計未來一段時間，存款利率仍有繼續(xù)下降的可能。不過，考慮到目前貸款利率已經(jīng)處于低位，未來下降的空間相對有限。

董希淼還提到，大型商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的主體，負債規(guī)模占全行業(yè)近一半，具有舉足輕重的市場影響力。大型商業(yè)銀行下調存款掛牌利率之后，預計中小銀行將跟進下調存款利率。

以后錢該放哪?

隨著銀行存款利率走低，如何存錢和理財又成了投資者討論的熱門話題。

對此，董希淼表示，從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。所以對于居民來說，一定要平衡好風險和收益來綜合進行資產配置。如果要追求高收益，那么必須承受高風險;如果要追求穩(wěn)健的收益，可以在存款之外，適當配置現(xiàn)金管理類理財產品、貨幣基金以及儲蓄國債等產品。

值得一提的是，在銀行降息潮的大背景下，去年因破凈遭遇風波的理財產品熱度有所回升。

據(jù)小文介紹，當前，與存款利率相比，理財產品的收益更有優(yōu)勢。如，當前招行部分一年期的理財產品收益率能達到3%-3.5%，還有一些固定收益型保險收益率也在3%以上。

廣發(fā)證券劉郁團隊5月28日發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至5月26日，銀行理財存續(xù)規(guī)模達26.6萬億元，較4月30日增長4000億元。4月份，銀行理財存續(xù)規(guī)模曾大幅增長1.2萬億元。